N海都记者 何畏 综合整理

4月3日晚，中国恒大发布公告称，公司与债权人特别小组的成员（其分别持有现有恒大和现有景程票据的未偿还本金总额超过20%及35%）签订了（其中包括）三份重组支持协议，即“A组重组支持协议”、“景程重组支持协议”和“天基重组支持协议”，据此各方同意合作以促进拟议重组的实施。根据协议，每位参与债权人承诺将使用其在债务中的实益权益，根据各自重组支持协议的条款和条件，批准和支持拟议重组。

根据中国恒大此前披露的债务重组方案，其主要通过两种方式对境外债进行重组。第一种是，恒大将通过发行新的债券对原债券进行置换，新债券年限4至12年、年息2%至7.5%；前三年不付息，第四年初开始付息、付本金的0.5%。

此外，中国恒大也将协议安排债权人可以选择将其可获偿金额转换为：一，期限为5-9年的将由中国恒大发行的新票据；二，由五笔与恒大物业、恒大新能源汽车或中国恒大上市股票挂钩的股权挂钩票据构成的组合，挂钩方式包括由其担保、挂钩、可强制交换或可强制转换对应股票；三，上述两者的组合。

由中国恒大直接发行或担保的境外债规模超过200亿美元。本次重组的境外债则包括由中国恒大发行的本金总额为139.225亿美元的美元高级担保票据，以及由景程有限公司发行并由天基控股有限公司担保的本金总额为52.26亿美元的美元优先票据。

根据中国恒大此前公告，其实质上已经出现资不抵债的状况。

根据中国恒大披露，截至2021年底，其总资产约1.7万亿元，总负债已达1.9万亿元。从在手的现金状况看，中国恒大可支配现金余额也不高。

公告显示，恒大集团现金余额（不包括恒大集团的上市子公司、恒大物业和恒大汽车及其各自的子公司持有的现金）约为534.22亿元，仅13.41亿元为非受限现金；天基集团的综合现金余额约为32.29亿元，7.62亿元为非受限现金。恒大的可支配现金仅有21.03亿元。

在最新的公告中，中国恒大仍未明确财务报表的发布日期。其仅表示，公司股票于2022年3月21日上午起停止买卖，截至目前将继续暂停，直至进一步通知。

编辑：梁渠