N海都记者 孙鹏伟

随着银保监会同意国民养老保险股份有限公司（以下简称“国民养老保险”）开业公告的发布，关于养老保险话题的探讨逐渐多了起来。国民养老保险有何来头？公司设立的目标是什么？将对老年人养老保险产生什么影响？

从2021年8月份中国保险行业协会公告拟设立国民养老保险，到2021年9月银保监会批复同意筹建，再到今年3月22日银保监会批复同意开业，前后仅用时约8个月。

根据银保监会批复文件和公开披露数据，国民养老保险注册资本金111.5亿元人民币，是目前市场上已开业的养老保险公司注册资本最多的，在全部寿险公司中排名第15位。公司董事长为叶海生，是国家外汇管理局资本项目管理司司长。法人代表兼总经理为黄涛，曾任上海银行副行长，在建行体系有过多年高管工作经历。

记者通过股权查询平台获悉，国民养老保险发起人共有17家公司，包括10家银行理财子公司、1家保险公司和6家不同背景的投资公司。其中第一梯队的工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财、北京市基础设施投资有限公司、国新资本有限公司各投资10亿元，持股比例均为8.97%；中邮理财投资6.5亿元，持股比例5.83%；信银理财、招银理财、兴银理财、民银金投资本管理（北京）有限公司、北京熙诚资本控股有限公司各投资5亿元，持股比例同为4.48%；华夏理财、中信证券投资有限公司各出资3亿元，持股均为2.69%；泰康人寿、中金浦成投资有限公司各出资2亿元，各持股1.79%。

从股权结构可以看出，不同于当前市场上已经存有的9家养老保险公司均为保险集团或保险公司下属企业。国民养老的股东单位以大中型银行为主，同时覆盖了部分头部券商和保险机构。如何有效利用多样化股东资源和能力，通过发展协同实现对商业化养老金融市场的创新开拓，对国民养老业务发展至关重要，也让市场对国民养老未来的前景充满了期待。

（表格来源：中新经纬）

泰康养老保险福建区相关负责人介绍，目前我国的养老金体系主要由以基本养老保险为代表的第一支柱，以企业年金和职业年金为代表的第二支柱，以个人储蓄性养老保险和商业养老保险为代表的第三支柱构成。

据了解，目前我国60岁及以上人口占比已上升至18.7%，65岁及以上人口占比已上升至13.5%。随着我国人口老龄化程度的加深以及经济社会发展水平的提高，三支柱发展不均衡的现状越发难以适应可持续发展的需要，特别是个人自愿参加、实现养老补充功能的第三支柱发展相对缓慢，对养老保障体系缺乏有效支撑。有机构预测2050年我国养老金缺口将占到当年GDP的75%。

随着我国老龄化程度的不断加深，养老保险体系承受的压力也越来越大。对外经济贸易大学国家对外开放研究院教授李长安发文介绍，与庞大的需求与热切的期盼相比，我国商业养老保险仍处于发展的初级阶段。在商业年金保险中，真正具备养老属性的传统商业养老年金保险产品体量很小。因此，加快发展商业养老保险，不断做大做强养老保险体系的“第三支柱”，就显得迫在眉睫。

商业养老保险之所以发展相对缓慢，一个重要的原因就是产品缺乏创新性，对有需求的消费者缺乏吸引力。从产品设计看，出于谨慎和安全的角度考虑，目前市场上的商业养老保险注重积累期设计，对领取期的服务创新不足，产品同质化现象严重，产品形态相对单一。对消费者而言，受其自身对产品不了解、接受度不够以及产品收益率不及预期等多重因素影响，他们对商业养老保险的热情也不高。因此，应大力推进商业养老金融发展，鼓励和支持银行保险机构立足人民群众养老需求，推出更多元的养老金融产品，努力开创养老金融发展的新局面。

企业年金、商业养老保险才刚刚起步，任重道远。苏宁金融研究院副院长薛洪言也曾发文指出，就中国情况而言，基础社保覆盖率较高，2020年末，城镇职工和城乡居民基本养老保险人数合计已达9.99亿人。在此背景下，国民养老保险股份有限公司的成立，意味着国内商业养老保险市场即将提速。

延伸阅读：

2021年12月，银保监会办公厅发布《关于规范和促进养老保险机构发展的通知》明确，养老保险机构应当坚持专业性养老保险经营机构的发展定位，聚焦商业养老保险、企业（职业）年金基金管理、养老保障管理等具备养老属性的业务领域，积极参与第三支柱养老保险建设，着力满足人民群众多样化养老保障需求。

2022年3月4日，银保监会、中国人民银行《关于加强新市民金融服务工作的通知》（银保监发〔2022〕4号）提出，“支持保险机构针对新市民养老需求和特点，探索开发安全性高、保障性强、投保简便、交费灵活、收益稳健的商业养老保险产品”。

编辑：丁小燕